尊龙凯时塑胶跑道材料生产塑胶网球场橡胶地砖2024H1邦内海外收入双增，产能扩张龙头身分结实，庇护“买入”评级□公司★2024H1达成买卖▽收入15。1亿元（同比+18。8%，下同） ○塑 胶跑道质料临盆，归母净利润2。8亿元（+25。1%），扣非归母净利润2。8亿元（+27。7%）。单季度看，公司…2024Q2达成买 卖 收 入8。2亿元（+15。4%） 塑胶跑道质▽料临盆，归母净利润1。6亿元（+22。1%），扣非归母净利润1。6亿元（+19。9%）。思考…到○▽公■司△△海外○收 入 占斗劲 高，邦际政事经济境遇不坚固恐怕影响公司产物…出口，咱们下调2024-■2025年，并新增2026年剩余 预测塑胶网球场，估计2024-2026年公司归★母净利润判袂为5。33/6。10/6。94亿 元□（2024-2025年原值 为6。19/7。46亿元），对应EPS为1。33/1。52/1。73元，现在股价对应PE为14。5/12。6/11。1倍○塑 ○胶跑道质料 临○…△盆，看好公司产○能扩张下结实行业龙头身分，庇护“买入”评级。

　　分产物来看，公司★2024H○ 1累计 发卖人 制草 坪产物4648万平方米◁（ +25。5%）；个中息闲草达成收入11。0亿元（+18。5%）；运动草达成收入2。7亿元（+20。2%）；铺装办○ 事□…= 及□其○他产○物达成发卖收入1。3亿元（+22。5%）橡胶地砖。分区域来看，公司2024H1邦际墟市达成 收入14。1亿元（+19。3% ）塑胶网□球场，邦际墟市延续2023年四序度火速延长趋向主系行业 仍处于火速进展期，公司充实欺骗行业龙头▽上风，进一步开辟新客户、新渠道，抢占更众墟市份额；邦内墟市达成收入人0。9亿元（+14。4%）。

　　公司★2023年 ■ 正 在环 球人○制○草坪行业市占率为16。7%，处于行业龙头身分。目前公○★司正在江 苏淮安及越南共具有 四个△临=盆基地，共具有年产能11600万平方米；新产能方面，公司越南临盆基地○三期项目已于2024年□第二季度开工修立，估计杀青后年产能4000万平方米橡胶地砖<…/strong>，墨西哥临盆基地已办妥土地产权证书，目前尚未开工修立，估计投产后年产能1600万平方 米，介时公司将具有年产17200万平方米人制草坪的临盆材…干，龙头身分结实。